Wavin accepteert nieuw bod Mexichem

(Novum/Dow Jones) - Het management van buizenfabrikant Wavin heeft ingestemd met het verhoogde bod door Mexichem en beveelt het nieuwe bod van 10,50 euro per aandeel aan bij de aandeelhouders.

Het nieuwe bod betekent een verdere verhoging met vijf procent ten opzichte van het verhoogde bod van tien euro dat de Mexicanen op 23 december bekendmaakten en waardeert het bedrijf uit Zwolle op ongeveer 531 miljoen euro. Ten opzichte van de slotkoers van 18 november, voordat het eerste bod bekend werd, bedraagt de premie 177 procent.

Met de instemming lijkt een einde te zijn gekomen aan de biedingstrijd die eind november van start ging toen Mexichem 8,50 euro per aandeel Wavin bood. Het bod wordt afgerond als minimaal tachtig procent van de aandeelhouders het bod accepteert.

"We hebben gekeken naar zowel de financiële aspecten als de niet-financiële en we zijn van mening dat de combinatie goed en eerlijk is", zei topman Henk ten Hove woensdag in een conference call ter toelichting. Volgens Ten Hove waren de niet-financiële kanten van het overnamebod belangrijk, waaronder de mogelijkheid voor het management om de ingezette strategie voor 2015 'met een zekere mate van onafhankelijkheid binnen de groep' uit te blijven voeren.

Het huidige management blijft aan en Wavin zal een gescheiden operationele en juridische structuur behouden net als zijn merknaam. Het hoofdkantoor blijft in Zwolle en de bestaande rechten van werknemers worden gerespecteerd. Er vinden geen ontslagen plaats.

Het nieuwe bod zal nu worden voorgelegd aan de aandeelhouders van Wavin. De grootste aandeelhouder, Delta Lloyd (7,9 procent), gaf eerder aan dat het concern 'ten minste tien euro per aandeel waard is' en aandeelhouder Franklin Templeton (7,6 procent) sprak over een prijs die tussen de tien euro en veertien euro zou moeten uitkomen.

Met de combinatie van Wavin en Mexichem ontstaat een wereldwijde marktleider in kunststof leidingsystemen met een jaaromzet van ongeveer vier miljard euro.

"De geografische aanwezigheid en productportefeuille van Wavin en Mexichem zijn zeer complementair", zegt topman Ricardo Gutierez Munoz van Mexichem. Hoe groot de synergievoordelen voor de Mexicanen zullen zijn kon Gutierez Munoz nog niet zeggen. "Daar hebben we nu nog niet genoeg informatie over. Het belangrijkste voor ons is groei en consolidatie."

Het aandeel Wavin sloot dinsdag op 9,54 euro.